Bancor, el primer grupo de liquidez de creadores de mercado automatizados (AMM), está planeando el lanzamiento de su tercera actualización, trayendo un conjunto completo de características e innovaciones al espacio de finanzas descentralizadas (DeFi). A pesar de recaudar una venta inicial de tokens de $153 millones en 2017 (la ICO más grande en ese momento), Bancor ha sido testigo de una caída en su participación de mercado en los últimos años a medida que los AMM de la competencia como Uniswap, Pancakeswap, Sushiswap, etc. crecen en valor y adopción. tarifas
No obstante, el desarrollo del protocolo ha mejorado en los últimos meses y el equipo anunció el lanzamiento de una versión mejorada, Bancor V3, en las próximas semanas. Según el equipo, el AMM recientemente actualizado introducirá nuevos mecanismos para reducir el costo de las transacciones al tiempo que evita la exposición del usuario a pérdidas no permanentes (IL) en sus activos agrupados.
Lanzamiento de la actualización de Bancor V3
Anunciado en noviembre de 2021, Bancor V3 planes para mejorar el ecosistema DeFi y los protocolos de participación. A medida que DeFi hace crecer sus tentáculos en el espacio financiero tradicional, muchos inversores optan por mantener sus fondos en criptomonedas para obtener más ganancias o protegerse de la inflación. La participación se ha transformado en “liquidez de origen comunitario”, impulsada por AMM, que ofrece a los usuarios ecosistemas de blockchain sin permiso para intercambiar, ganar y suministrar liquidez al mercado.
Sin embargo, DeFi se está volviendo cada vez más difícil para los inversores comunes, especialmente en AMM, ya que la mayoría de los inversores enfrentan el problema de la pérdida temporal, que se está volviendo más frecuente en el ecosistema. La pérdida impermanente se refiere a la diferencia entre los inversores que pierden parte de sus tokens apostados en un grupo de liquidez frente a los tokens que mantienen en sus billeteras. Para explicar más detalladamente, la pérdida impermanente ocurre cuando le da liquidez a un grupo de liquidez, y el precio de los tokens depositados cambia en comparación con el momento en que los deposita. A medida que cambia el precio, el inversor sufre una pérdida transitoria.
Es importante tener en cuenta que la pérdida ocurre cualquiera que sea la dirección del precio, y la pérdida impermanente se preocupa por la relación del precio en relación con el tiempo de depósito.
Para prevenir esto, Bancor lanzó una actualización en 2020 eso permitió a los usuarios proporcionar liquidez en forma de tokens únicos, a diferencia de los pares requeridos por AMM como Uniswap. Esto fue para evitar que sucediera una pérdida impermanente, y tuvo éxito. Si bien tuvo éxito, los grupos de tokens únicos requerían que cada token se emparejara en el token BNT nativo de Bancor, lo que duplicó los costos de transacción en la plataforma.
La solución de pérdida impermanente (IL) de Bancor V3
Como se explicó anteriormente, Bancor V2.1 (lanzado en 2020) proporciona un grupo de BNT separado para cada par, lo que genera más costos de transacción para los usuarios. Bancor V3 presentará el “omnipool“, un solo grupo para apostar su BNT y obtener rendimiento de toda la red. El grupo de activos único simplifica el proceso de obtener rendimiento a través de BNT, ya que no necesita mover su BNT entre diferentes grupos para obtener la mayor cantidad de recompensas y tarifas.
Lo que es más importante, Omnipool reduce los costos de transacción en la red para los inversores. En versiones anteriores, los comerciantes y los inversores interesados necesitaban enrutar las transacciones a través de dos pares. Por ejemplo, para cambiar de ETH a USDT, deberá cambiar de ETH a BNT y luego de BNT a USDT, lo que duplica los costos de transacción. En Bancor V3, todas las transacciones se completarán en una sola transacción. Con operaciones de un solo salto, Bancor puede atraer tarifas comerciales con el mismo nivel de liquidez, lo que hace que el protocolo sea más eficiente en términos de capital. Además, apostar también será más barato ya que el protocolo hará retiros con muchas menos transacciones.
Además, Bancor V3 ofrecerá protección total contra pérdidas transitorias desde el primer día. En Bancor v2.1, la protección de IL del 100 % se acumulaba apostando sus tokens en un grupo durante 100 días o más; ahora, se consigue al instante.
Otras mejoras en la actualización de Bancor V3
Además de las soluciones de pérdidas no permanentes, Bancor V3 también presentará otras funciones para mejorar el rendimiento de sus grupos AMM. Primero, ya no hay límites de depósito en las plataformas. La actualización presenta ‘Infinity Pools’, lo que permite que cualquier persona contribuya tanto como quiera sin esperar a que haya espacio para abrir el espacio con límite de liquidez. Estas piscinas infinitas también introducen el concepto de “Liquidez superfluida”. Esto se puede usar simultáneamente para la creación de mercado y otras estrategias de obtención de tarifas nativas y externas al protocolo.
Además, Bancor V3 proporcionará tarifas y recompensas de capitalización automática, lo que significa que las ganancias se vuelven a agregar instantáneamente al grupo, lo que mejora la liquidez de la red y aumenta su potencial para ganar más tarifas y recompensas, sin necesidad de que el usuario realice ninguna acción.
Por último, Bancor V3 también presentará un sistema de token de doble recompensa, mediante el cual los proveedores de liquidez pueden ganar otros tokens en lugar de BNT. Tanto las recompensas BNT como las que no son BNT están libres del riesgo de pérdida temporal, lo que reduce el costo de ejecutar programas de recompensas para protocolos de terceros.
