La caída de FTX ha dado lugar a llamados a una mayor transparencia entre los intercambios de cifrado. Varios intercambios centralizados han publicado pruebas de reservas para recuperar la confianza del público. Sin embargo, puede tomar más que publicar pruebas de reservas antes de que los clientes puedan confiar plenamente en los intercambios. Aquí, discutimos los problemas con la prueba de reservas.
¿Qué es la Prueba de Reservas?
Prueba de Reservas es una certificación del intercambio de que todos los depósitos de los clientes son seguros y están totalmente respaldados por activos en cadena. Demuestra que el intercambio se volverá independiente en caso de una corrida bancaria. Los intercambios son esencialmente custodios y se supone que no deben usar los activos de sus clientes para ningún otro propósito más allá de la custodia. La prueba de reservas es una excelente manera de demostrar esto. Por estas razones, varios intercambios, como Binance, Bitfinex, OKXKraken, Gate.io, etc., han publicado sus reservas.
¿Qué bolsas no han publicado pruebas de reservas?
Coinbase es uno de los principales intercambios que aún necesita publicar pruebas de reservas. La decisión de Coinbase se basa en el hecho de que es una empresa pública, lo que significa que tiene un mayor grado de transparencia que otros intercambios. Tiene una revisión de auditoría externa trimestral de sus finanzas y debe proporcionar a la Comisión de Bolsa y Valores estados financieros auditados anuales. La bolsa también debe incluir los fondos de los clientes como pasivos y activos en su balance.
Problemas con la Prueba de Reservas
Otros intercambios que no cotizan en bolsa no están sujetos a los mismos estándares que Coinbase. Por lo tanto, una prueba de reservas basada en el árbol de Merkle es la mejor manera de demostrar solvencia. A pesar de esto, todavía existen preocupaciones válidas sobre el proceso de auditoría para proporcionar una prueba confiable de las reservas. Los problemas incluyen lo siguiente:
falta de experiencia
La tecnología Blockchain es relativamente nueva y sigue evolucionando. Si bien puede tomar prestados algunos conceptos de las finanzas tradicionales, el proceso contable es diferente. Por lo tanto, debe haber experiencia adicional entre los auditores para revisar los registros financieros de estos intercambios. La mayoría de los auditores operan con reglas y estándares financieros tradicionales, y deben ser plenamente conscientes de los riesgos únicos asociados con las criptomonedas.
La necesidad de más experiencia entre los auditores ha disminuido la confianza en los informes de estos auditores. Este fue un problema para Mazars, la firma de contabilidad que auditó la prueba de reservas de varios intercambios de criptomonedas, incluido Binance. Ha dejado de trabajar con todas las entidades criptográficas, alegando falta de confianza en sus informes y el escrutinio de los medios.
Ha habido un historial de colapso de los intercambios de cifrado incluso después de que los auditores garantizaran su salud financiera. En 2019, el intercambio Cryptopia con sede en Nueva Zelanda se derrumbó unos meses después de la auditoría y la calificación positiva de Grant Thornton. Además, el colapso de FTX también ocurrió a pesar de los procesos de auditoría de Armanino LLP.
Falta de interés de las principales empresas de auditoría
Los auditores tradicionales se han enfrentado a problemas debido a la falta de comprensión de los activos digitales. Sin embargo, existe un alto grado de falta de voluntad por parte de las principales empresas de contabilidad para colaborar con los intercambios de criptomonedas. Esto se debe al riesgo reputacional si el intercambio falla. Las cuatro grandes firmas de contabilidad (KPMG, Deloitte, Ernst & Young y PWC) suelen ser reacias a trabajar con la mayoría de las criptoempresas. Por lo tanto, los intercambios de cifrado utilizan auditores menos confiables o confían en la auditoría interna como último recurso.
Posibilidades de error humano
Otro problema importante con la prueba de reservas es la dependencia de los humanos. Si bien los auditores son independientes, deben confiar en la información de la bolsa. Si la bolsa proporciona datos inexactos y el auditor no ejerce la debida diligencia, la prueba de reservas auditada no tendría ningún propósito, ya que no revelaría la situación financiera real.
Necesidad de estándares de auditoría criptográfica
A pesar de las fallas de la prueba de reservas, sigue siendo la mejor manera para que los intercambios criptográficos demuestren que están en buenas condiciones. Por lo tanto, se deben abordar los problemas con los estándares actuales de auditoría criptográfica. Idealmente, las empresas de criptografía y los auditores tradicionales deben invertir en educación y capacitación para mejorar su experiencia.
