El último fondo de Galaxy Digital tiene como objetivo el creciente interés de inversión institucional para exponerse a proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi).
El vehículo, Galaxy DeFi Index Fund, se gestiona de forma pasiva y tiene como objetivo realizar un seguimiento del rendimiento del Bloomberg Galaxy DeFi Index recientemente lanzado.
Ese producto es el cuarto que Galaxy lanza en asociación con Bloomberg, incluidos índices que rastrean el precio de Bitcoin y Ethereum.
Galaxy DeFi Index Fund impone una inversión mínima de $ 1 millón, con suscripciones disponibles semanalmente, junto con un período de bloqueo suave de 12 meses. Está diseñado para capitalizar el interés de los socios limitados por las exposiciones a los protocolos DeFi más grandes y líquidos, que cambian constantemente.
“Es un espacio tan rápido”, dijo Steve Kurz, director de gestión de activos de Galaxy Digital. “En lo que realmente queremos que la gente se concentre es en capturar el crecimiento de ese espacio”.
El plan para hacer eso: imponer una inversión mínima del 1% del fondo para un activo determinado, junto con un límite del 40% para un solo activo. La idea es permitir el reequilibrio mensual de las ponderaciones de activos del índice.
A partir del 1 de agosto, aquí está el desglose de las tenencias del índice: Uniswap (UNI) 40%; AAVE 18%; Maker (MKR) 12,7%; Compuesto (COMP) 10%; Finanzas anuales (YFI) 5,4%; Sythetix (SNX) 5%; SushiSwap (SUSHI) 4,3%; Buey (ZXR) 2,8%; UMA 1,8%.
Para su inclusión en el fondo, los activos DeFi deben poder negociarse y mantenerse bajo custodia en los EE. UU., Lo que reduce el grupo de selección del universo DeFi más amplio.
El fondo fue sembrado internamente por Galaxy Fund Management, la rama de gestión de activos de rápido crecimiento de Galaxy. Galaxy Fund Management ha estado integrando fondos de fondos criptográficos y productos similares a un ritmo acelerado desde que Galaxy adquirió Vision Hill Group a principios de este año.
El vehículo también recibió una porción no revelada de capital semilla externo de NZ Funds, un administrador de patrimonio de Nueva Zelanda que administra alrededor de $ 2 mil millones en activos bajo administración.
En el frente de la recaudación de capital, Kurz dijo que la unidad de administración de fondos ha estado hablando con personas de patrimonio neto ultra alto, oficinas familiares y consultores de planes de pensiones, entre otros inversionistas institucionales.
Hace unos meses, “uno de los mayores” consultores de inversiones institucionales le dijo al equipo que la “mayor solicitud entrante” de información de sus clientes inversores era “información sobre DeFi”, dijo Kurz, sin nombrar al consultor.
“Lo que eso te dice es la importancia de Bitcoin como abridor de puertas y la rapidez y la intencionalidad con la que se mueven los (asignadores) sofisticados”, dijo. “La capacidad de DeFi para mapear las finanzas tradicionales, a pesar de que DeFi aún es temprano, lo hace realmente atractivo”.
Mike Novogratz es el fundador y director ejecutivo de Galaxy Digital, la empresa matriz de Galaxy Fund Management, que Kurz dirige. Galaxy tiene su sede en Nueva York.
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