Las firmas de capital de riesgo (VC) Sequoia y Multicoin Capital han emitido cartas a socios limitados informándoles de su riesgo de exposición al colapso del criptointercambio FTX.
Multicoin Capital, una unidad de capital de riesgo enfocada en criptografía, ha según se informa dijo a los socios de su fondo maestro que no pudo retirar todas sus criptomonedas almacenadas en FTX antes de que se detuvieran los retiros el martes, ahorrando solo el 24 % de los fondos almacenados allí.
FTX había sido testigo de una afluencia de $ 6 mil millones en retiros, lo que provocó una corrida bancaria que siguió a las revelaciones de que la empresa estaba en conversaciones con Binance sobre un acuerdo de compra. Ese acuerdo se ha agriado desde entonces.
Aproximadamente el 10% de los activos totales bajo administración de Multicoin todavía están bloqueados en el intercambio en espera de las aprobaciones de retiro, dijo la firma. Esos incluyen bitcoin, ether y USD.
El proceso podría demorar meses en completarse si FTX toma la ruta de la bancarrota, similar a lo que ocurrió en Celsius Network a principios de este año. El prestamista en bancarrota aún tiene que hacer que sus clientes estén completos.
Si bien su fondo esquivó lo peor de las explosiones de Celsius, Voyager y Terra, Multicoin dijo que no podía evitar verse atrapado en la insolvencia de FTX debido a su posición en el token FTT del intercambio y otros activos bloqueados en la plataforma.
La firma también informó a los socios que la mayor posición de activos digitales del fondo es el token nativo (SOL) de Solana. Previamente defendido por el CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, SOL ha bajado más del 50% desde el martes, de $29 a alrededor de $15, y ahora vale menos que la memecoin shiba inu con temática de perro.
Cuando el CEO de Binance, Changpeng Zhao, comenzó a deshacer la posición de su intercambio en FTT, la empresa hermana de FTX, Alameda Research, probablemente vendió SOL para respaldar el precio de FTT, dijo Multicoin.
Multicoin dijo que estaba intentando reducir la exposición innecesaria retirando todas las garantías pendientes, así como eliminando el contagio a otra contraparte: la firma de servicios financieros criptográficos Génesis. No se proporcionaron más detalles sobre por qué Multicoin quería reducir su exposición a Génesis.
Mientras tanto, Genesis tuiteó el jueves que había vendido garantías que resultaron en una pérdida de aproximadamente $ 7 millones en todos los contrapartesincluida la Alameda.
Sequoia Capital cancela el criptointercambio FTX
Casi al mismo tiempo, Sequoia Capital emitió una declaración por su cuenta a sus socios limitados, aconsejándoles que reduciría su inversión en FTX a $0.
“En los últimos días, una crisis de liquidez ha creado un riesgo de solvencia para FTX”, dijo la firma de Menlo Park. “El alcance total y el riesgo no se conocen en este momento”. Fundada en 1972, Sequoia es una de las empresas de capital de riesgo más exitosas y de más larga duración de Silicon Valley, y ha respaldado a gigantes tecnológicos como Apple y PayPal.
Sequoia, que tiene una participación en FTX y FTX.US a través de su Global Growth Fund III (GGFIII), dijo que su exposición al intercambio era limitada y que su participación de $150 millones representaba menos del 3% del capital comprometido del fondo.
El distanciamiento de FTX es parte de una gran sacudida en la industria que ha sacudido a los inversores, estimulada por el público. especulación sobre si FTX rehipotecado cliente crypto para rescatar a Alameda en el segundo trimestre de este año.
“En el momento de nuestra inversión en FTX, llevamos a cabo un riguroso proceso de diligencia”, dijo Sequoia en su carta. “En 2021, el año de nuestra inversión, FTX generó aproximadamente $1 mil millones en ingresos y más de $250 millones en ingresos operativos, como se hizo público en agosto de 2022”.
GGFIII, que se enfoca en empresas de software y tecnología, consta de $7.500 millones en ganancias realizadas y no realizadas con una división de $1.700 millones y $5.800 millones, respectivamente, dijo Sequoia.
Los activos totales bajo administración de Sequoia fueron alrededor $ 85 mil millones a principios de este año.
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